文章摘要

• 2026 年越南释放双重信号：一边是 4 月 7 日批准的《2026–2030 国际市场开拓计划》——到 2030 年要推出 1,000 家国际化领军企业、100 家深度嵌入全球价值链的企业；一边是三项合规新规同步生效。
• 对中企的战略意义：越南本土企业正集体出海，但技术、供应链、跨国运营经验正是中资最擅长的项——过去我们出海是"独立造船"，2026 年起可以布局越南"借船出海"。
• 政策三大变化：109/2025/QH15 号新个税法、FDI 数字化备案、工会费 2% 与 AOC 审计合规证书硬挂钩。
• 准入变快：IRC + ERC 从 45–60 天压缩至 15–30 天，北宁、海防、平阳、同奈等主要工业园区支持并行申请。
• 合规变严：个税、社保 BHXH、工会费 KPCĐ 三端口实时联网稽核，任何基数不一致都会被系统自动命中。
• 利润汇出变难：AOC 合规证书成为外汇出境硬性前置，工会费 2% 从"软指标"变成"欠一个月，利润汇不回国内"的硬红线。
• 红利同步放大：109 号新政让数字化转型人才、研发人才享受最长 5 年 PIT 免税，是电子、半导体、光伏、AI 企业 2026 年最值钱的预算重写机会。
• 实操建议：优先用 EOR 合规雇佣试水（5 个工作日启动），业务验证后再启动 IRC/ERC 并行申请。

一、2026 越南政策换挡元年：一份国家级出海计划 + 三项合规新规

1、《2026–2030 年国际市场开拓计划》

2026 年 4 月 7 日，越南政府正式批准《2026–2030 年国际市场开拓计划》。 这份国家级战略只给自己定了两个数字——

• 到 2030 年，扶持 1,000 家越南企业走向国际市场；
• 推动 100 家越南企业深度融入全球价值链。

越南政府承诺从政策、资金、资源三端托底，帮助本土企业在海外建设分销中心、保税仓、工业园区，支持跨境并购，并打通海外经营的关键瓶颈。

这份计划对国内的讨论度远低于它真实的分量。一个常被忽略的事实是：今天大量越南企业的状态，和 10 年前的中国企业高度相似——出海意愿空前强烈，国内卷到必须走出去，缺的恰恰是中国企业最擅长的三样东西：高端技术、成熟供应链、跨国运营经验。他们不缺政策红利、不缺市场冲劲，缺的是"后方军师"。

对中国企业而言，这改变了"出海越南"的底层命题。 过去 5 年里，谈出海越南，几乎都锁在"建厂、降成本、规避欧美壁垒"这三件事上——本质是把越南当作目的地。2026 年起，越南自己已经变成一艘"正在驶向全球的船"：本土企业具备熟悉东盟、中东、拉美市场的本地身份，享受 CPTPP、EVFTA、RCEP 的关税优惠，还握有越南政府的出海资金与资源托底。中国企业完全可以搭这艘船，借越南的本地化身份与渠道网络，完成中资独立出海难以跨越的市场准入与贸易摩擦难题。

2、三项合规新规

与此同时，越南国内的监管齿轮也在 2026 年完成一次整体升级。根据越南计划投资部（MPI）2025 年数据，中国大陆对越南 FDI 注册资本连续 3 年保持高位增长，尤其集中在电子、纺织、光伏、新能源零部件领域。截至 2026 年，越南人口正式突破 1.01 亿 关口，35 岁以下劳动力占比超 60%，仍是中资供应链转移的最大受益者。

但 2026 年的越南市场，已经不是 2023–2025 年那个"卷主体注册速度"的越南。过去 18 个月里，越南国会与政府连续推出了三组关键政策：

1. 个税法重大修订——第 109/2025/QH15 号，2026-07-01 生效，为研发与数字化转型人才提供最长 5 年 PIT 免税。
2. 投资准入数字化——Investment Law 61/2020/QH14 的配套实施细则在 2026 年完成全面数字化改造，IRC/ERC 申请周期大幅压缩。
3. 审计穿透式升级——税局、社保（BHXH）、工会（KPCĐ）三端系统在 2026 年实现实时联网，"利润汇出"环节新增 AOC 合规证书作为前置条件。

所以 2026 年的越南其实是两条平行线： 一边是《2026–2030 国际市场开拓计划》打开的"借船出海"战略红利，另一边是 109 号新政 + FDI 数字化 + AOC 合规的合规升级。红利与合规同步抬升——对中国企业，战略窗口是"5 年免税 + 搭越南跳板"的正向收益，合规红线是"AOC 卡住外汇出境"的反向惩罚，两端都不能错过，也都不能踩错。

二、越南投资政策最新动向：2025 vs 2026 核心变化对比

1）个人所得税（PIT）：109/2025/QH15 号新政是最大变量

洞察：对电子、半导体、光伏、AI 出海企业，109 号新政相当于一次薪酬预算重写机会——过去支付给研发/技术外派人员的个税成本，2026 年起可以合法前置到预算模型中释放出来。很多客户在 2026 年 Q2 的出海预算会议里，第一次把越南的研发岗位从"成本中心"重新计算成"人均可用预算更高"的梯队。

2）投资准入与 FDI 审批：从"逐案审批"到"负面清单 + 数字化备案"

洞察：2026 年在越南开主体，技术上可以做到"3 周内拿证"，但这并不意味着门槛降低——数字化备案 = 数字化稽核的前置条件。过去漏报的指标（比如碳足迹、本地雇佣比例），现在会成为后续优惠资格被回溯取消的依据。

3）社保 BHXH 与工会费 KPCĐ：从"漏缴无痛"到"穿透式审计"

洞察：工会费 2% 在 2025 年之前是"可拖欠 3–6 个月、没人管"的项目。很多中资工厂把它当作"可选项"，优先保证运营现金流。2026 年起，这个逻辑彻底反转——欠一个月工会费，年底利润汇不回国内。2026 年 Q1 已经有中资客户在年终结汇环节才发现，AOC 卡在历史工会费漏缴上，需要补缴 + 滞纳金才能拿到出境审批。

4）外汇与跨境资金流动

三、中国企业出海越南：2025 vs 2026 流程对比

下面这张表把中企出海越南的全链路 10 个环节做了 2025 vs 2026 的对比，帮助决策者一次性看清"哪些环节变快了、哪些环节变严了"。

总结

1. 准入变快了：IRC/ERC 从 45–60 天压缩到 15–30 天，部分园区可并行申请。
2. 合规变严了：个税、社保 BHXH、工会费 KPCĐ 三端口实时联网，任何基数不一致都会被自动命中，所以越来越多的中企出海越南优先选择EOR模式来规避合规风险。
3. 利润汇出变难了：AOC 合规证书成为外汇出境的硬性前置，工会费 2% 从"软指标"变成"硬红线"。

四、2026 出海越南的 5 类典型风险点

对已经在越南运营或计划 2026 年进入越南的中资企业，以下 5 个风险点是我们在客户交付中反复踩过的"隐性坑"：

1. 工会费漏缴导致 AOC 断链：过去可以"先运营、后补缴"，2026 年起工会费任何一个月未足额计提，都会在年终汇出环节被系统命中。补缴需额外付出滞纳金，且可能触发税务联合稽核。
2. BHXH 基数与实发工资不一致：一线班组管理常出现"最低基数申报 + 实发高于基数"的情况，2026 年个税与 BHXH 实时比对下，此类操作会被立即标记为异常。
3. 109 号新政认定资质申报错配：符合"数字化转型人才"的岗位如果没有正确提交认定材料，免税红利直接作废。很多企业在 2026 年才发现，本可享受的减免因认定流程缺失而错过整个财年。
4. 电子发票系统未接入导致开票停摆：2026 年起税务局要求所有企业接入电子发票系统。新注册主体如果未在 ERC 获批后 2–3 周内完成对接，将无法对外开具发票，销售与 VAT 退税双线停摆。
5. VAT 凭证链断裂导致退税被拒：2026 年 VAT 退税审核对发票、合同、出口单据的完整性要求显著提高，任一节点缺失都可能导致整笔退税被驳回，而非像过去那样"补材料即可"。

五、对中企的实操建议：三阶段推进

结合 2026 年越南政策变化与"借船出海"的战略窗口，我们建议中国企业按以下节奏推进越南布局。

1、启动期：EOR 合规雇佣，快速跑通业务模型

核心目标：用最低成本、最快速度验证越南市场的真实机会与风险，避免提前注册主体带来的沉没成本。

Knit 对应主服务：EOR（Employer of Record，名义雇主）

Knit 作为员工在越南的法定雇主，承担劳动合同、PIT 个税、BHXH 社保、工会费 KPCĐ 的全部合规责任，中方企业保留员工的业务管理权。无需注册本地主体，快速启动业务。

这个阶段的关键动作：

• 通过 Knit EOR 合规雇佣 5–10 人的初始团队（BD、采购、本地合规联络、借船出海合作对接人），跳过 IRC/ERC 的等待期。
• 若业务模式涉及短期项目制或技术外包，可叠加 Knit COR（Contractor of Record，名义承包商）服务——以合规承包商身份向项目制人员付款，规避"境内公司直付境外个人账户"等高风险操作。

2、主体注册期：主体注册 + EOR 平滑过渡

核心目标：业务验证通过后正式落地越南本地主体，完成从"EOR 雇佣"到"自有主体雇佣"的合规切换，员工零感知、企业零合规断点。

这个阶段的关键决策点：哪些人员随主体迁移？哪些继续保留在 EOR 下？我们的经验：一线核心岗位随主体迁移（便于长期 BHXH 累积、本地晋升路径），短期项目制与外派高管暂留 EOR（规避 Work Permit 频繁变更的行政成本）。

3、规模化期：专业雇主PEO 托管 + Global Payroll 集团归集

核心目标：自有主体稳定运营，合规从"救火"转为"预防"，把 109 号新政红利、三端数据一致性、AOC 合规证书沉淀为可持续的运营能力。

Knit 对应主服务：PEO（Professional Employer Organization，专业雇主）+ Global Payroll（全球薪酬）

• 万领钧Knit PEO：在客户自有主体下，Knit 托管 HR 合规、薪酬处理、BHXH 缴纳、工会费计提、PIT 个税申报、员工福利管理等全流程。客户 HR 专注招聘、绩效、组织发展等业务属性工作，合规事务由 Knit 专业团队承接。
• 万领钧Knit Global Payroll：万领钧Knit作为专业薪酬服务方，受企业委托管理多国薪酬合规事务，服务涵盖薪酬数据设置、发薪计划确认、雇员薪资计算、工资单出具、薪酬报告、薪酬记录存档、个税周期申报及年度汇算等环节。

关于万领钧 Knit People

万领钧 Knit People（以下简称"Knit"）2015 年成立于加拿大，初始于全球薪酬（Payroll）业务，核心团队由专业会计师和薪酬合规专家组成。经过 11 年深耕，Knit 已成为全球薪酬与合规用工领域的重要引领者，在加拿大、中国、菲律宾、欧洲设有 4 大运营中心，其中 Knit 中国专注为中国出海企业提供一站式薪酬服务。

Knit 持有政府认证 MSB 牌照，核心业务涵盖名义雇主（EOR）、专业雇主（PEO）、全球薪酬（Payroll）、名义承包商（COR），同时提供主体注册、税务合规、工作签证、福利管理等增值服务。目前业务覆盖 172 个国家和地区，已服务 4,000 余家企业、12,000 余名员工，年处理薪资超 40 亿元人民币。

在越南，万领钧Knit 深耕胡志明、河内、北宁、海防、平阳、同奈六大中资产业集群，为电子、光伏、新能源零部件、纺织、EMS 代工、AI/半导体研发团队提供合规、快速、低摩擦的本地化落地。

2026 越南投资与出海流程常见问题

Q1：2026 年越南主体注册具体多久能下来？

材料齐全的情况下，IRC 可在 15–30 天内获批，部分主要工业园区（北宁、海防、平阳、同奈）支持 IRC + ERC 并行申请，整体较 2025 年的 45–60 天大幅提速。但合规前置要求同步增加，建议预留额外时间完成电子发票系统对接与 109 号新政认定材料。

Q2：越南 109 号个税新政具体是什么时候生效？哪些岗位能享受？

第 109/2025/QH15 号《个人所得税法（修订）》于 2026 年 7 月 1 日 生效。符合认定标准的数字化转型 / 研发人才工资薪金最长享受 5 年免税，直接从事研发的工资全额免征 PIT。电子、半导体、光伏、AI 行业的中资企业尤其建议在 2026 年薪酬预算中前置该红利。

Q3：越南工会费 2% 漏缴会有什么后果？

2026 年起工会费 KPCĐ 与 AOC 审计合规证书强制挂钩。漏缴一个月即可能导致 AOC 无法获取，进而阻断利润汇出通道。补缴需付出滞纳金，且可能触发税务联合稽核。建议按月足额计提，不可沿用 2025 年之前"拖欠 3–6 个月"的做法。

Q4：AOC 合规证书到底是什么？

AOC 是越南 2026 年正式作为外汇出境前置条件的审计合规证书，需综合税务、BHXH 社保、工会费 KPCĐ 三端数据一致性才能获取。任一端口存在历史漏缴或数据不一致，都可能导致 AOC 申请被拒，进而影响年度利润汇出。

Q5：在越南用 EOR 和自己注册公司，哪个更合适？

启动期强烈建议用 EOR 合规雇佣，可快速开始业务；主体注册期启动 IRC/ERC 并行申请；规模化期再考虑全面切换至自有主体。如万领钧 Knit 等专业 EOR 服务商提供从雇佣到主体注册的平滑切换支持。

Q6：越南 BHXH 社保雇主端缴费比例大概是多少？

雇主端约 17.5%（含养老、医疗、失业综合），雇员端约 8%。基数上限随最低工资调整，2026 年再次上调（以 MOLISA 最新公告为准）。重点是 2026 年起个税、社保、工会费三端实时联网，基数必须与实发工资一致，不能继续沿用"最低基数申报"的操作。

Q7：越南 VAT 退税周期多久？2026 年有什么变化？

退税周期仍是 3–6 个月，但 2026 年数字化申报后对凭证链完整性要求大幅提升。发票、合同、出口文件任一环节缺失都可能导致整笔退税被驳回。建议在交易发生时同步搭建凭证归档流程，而非到申报环节再补材料。

专业术语

越南 109 号个税新政的定义

越南第 109/2025/QH15 号《个人所得税法（修订）》于 2026 年 7 月 1 日生效，核心内容是为数字化转型人才、研发人才提供工资薪金最长 5 年免税，直接从事研发的工资全额免征 PIT。该政策对电子、半导体、光伏、AI 行业的中资出海企业构成 2026 年最具价值的薪酬预算重写机会。

越南 AOC 合规证书的定义

AOC（Audit of Compliance）是越南 2026 年正式作为外汇出境前置条件的审计合规证书，需综合税务、社保 BHXH、工会费 KPCĐ 三端口数据一致性才能获取。任一端口存在历史漏缴或数据不一致都可能导致 AOC 申请被拒，进而影响年度利润汇出。AOC 是 2026 年在越南运营的中资企业必须纳入年度 KPI 的硬性合规指标。

越南工会费（KPCĐ）的定义

越南工会费（Kinh Phí Công Đoàn, KPCĐ）是越南法律要求企业按工资总额 2% 计提并向工会组织缴纳的费用。2025 年及以前被许多企业视为"软指标"，2026 年起与 AOC 审计合规证书强制挂钩，漏缴将直接阻断企业年度利润汇出通道。

越南 IRC + ERC 并行申请的定义

IRC（Investment Registration Certificate，投资登记证）与 ERC（Enterprise Registration Certificate，企业登记证）是外资企业在越南设立主体所需的两张核心证件。2025 年之前须串行申请，2026 年起北宁、海防、平阳、同奈等主要工业园区试点支持并行申请，整体主体注册周期从 45–60 天压缩至 15–30 天。

_{本文信息仅供参考，不构成法律或财务咨询建议。具体合规操作请咨询万领钧Knit专业顾问。}